Что такое фьючерсные контракты

Фьючерсный контракт

Фьючерсный контракт — это разновидность форвардного контракта, то есть заключенного в то время соглашения, включающего поставку товаров в указанный срок в будущем по цене, согласованной во время заключения контракта.

Разница между форвардными и фьючерсными контрактами заключается в том, что оборот фьючерсных фьючерсов происходит на организованных биржах. Условия контракта также четко определены. Наибольший объем торгов происходит на финансовых фьючерсных рынках акций и облигаций. Исполнение контракта основано на денежных расчетах по обязательствам, возникшим в результате его изменения.

Казначейское сопровождение госконтрактов для бизнеса, все под ключ — https://kaznaonline.ru/

В случае финансовых фьючерсов сделки строятся на основе финансовых инструментов, например долговых инструментов или финансовых индексов. Что касается валютных фьючерсов, контракт подразумевает поставку определенной суммы иностранной валюты в определенный момент в будущем за фиксированную сумму (RW Kolb 1997, p. 55).

Генезис будущего

Финансовые фьючерсы появились в 1970-х годах. Сначала торговали валютными контрактами. Затем стали торговаться фьючерсами на процентные ставки, а в начале 80-х появились фьючерсы на фондовые индексы.

Этот контракт торгуется на бирже, это стандартный контракт, и срок поставки определяется как целый месяц. Как правило, поставки предмета контракта не происходит, поскольку позиция , заключенная инвестором , ликвидируется до окончания срока поставки. Это происходит в результате того, что инвестор занимает обратную позицию. Обе стороны вносят депозит, и расчет по контракту производится ежедневно Расчетной палатой.

Финансовые фьючерсы торгуются очень интенсивно. Это контракты на валюты, государственные облигации и фондовые индексы.

Правила будущего контракта

Поскольку фьючерсные контракты торгуются на организованных фондовых рынках, они подчиняются определенным правилам торговли. Эти правила следующие:

стандартизация
наличие расчетной палаты
залоговые депозиты
посуточные расчеты
Стандартизация фьючерсных контрактов является основным условием ее появления на организованном рынке. Он заключается в том, что практически все условия контракта, кроме цены, устанавливаются биржей. Отсюда следует, что они не могут быть изменены сторонами договора по собственному желанию. Обе стороны сделки не знают друг друга и на самом деле не имеют обязательств друг перед другом. Преимущество этого решения заключается в том , что вы можете выйти без с согласия другой стороны. Лицо, купившее контракт, может продать его в любое время до истечения срока его действия, не сообщая об этом автору.

Будущее и Информационный центр

Расчетная палата играет очень важную роль на фьючерсном рынке. О каждом заключенном контракте необходимо сообщать в Палату, проверять и регистрировать в этом органе. С этого момента Клиринговая палата становится контрагентом для каждого из контрагентов заключенного контракта. Другими словами, Палата становится продавцом для покупателя и покупателем для продавца. Важнейшая задача палаты — гарантировать выполнение каждой транзакции, зарегистрированной ее членами. Участник биржи не должен интересоваться финансовым положением других участников, поскольку риск неплатежеспособности принимает на себя клиринговая палата.

Маржа — это залог, который должен вносить каждый инвестор, желающий торговать фьючерсами.

Этот депозит является гарантией исполнения, его особая функция заключается в том, что сумма этого депозита во многом зависит от степени риска, оцениваемого на ежедневной основе. Этот депозит может принимать форму наличных денег или общепринятых ценных бумаг. Сумма депозита может отличаться на фондовых биржах, и по нему начисляются проценты по счетам клиринговой палаты. Есть два основных типа вкладов:

исходный
дополнительный
Первоначальный депозит или начальный депозит — это сумма, которую обе стороны контракта должны выплатить клиринговой палате при открытии своих позиций. Дополнительная маржа должна быть размещена до начала следующей торговой сессии, чтобы отслеживать и поддерживать постоянную взаимосвязь между размером маржи и текущей рыночной стоимостью.

Ежедневный расчет — после окончания сессии, исходя из цены закрытия, клиринговая палата выполняет ежедневную расчетную операцию.

Он проверяет работу фондового рынка и заканчивается определением позиции отдельных участников и изменений позиции.

Типы финансовых фьючерсов

Самую большую группу фьючерсных контрактов составляют финансовые фьючерсы. В зависимости от типа базового инструмента, являющегося предметом этих транзакций, их можно разделить на три группы:

операции с валютными фьючерсами (в которых торгуются валюты)
процентные фьючерсные сделки (предметом которых являются процентные финансовые инструменты )
фьючерсные сделки на индексы (предметом которых являются экономические индексы, например, индексы цен акций)
Валютные фьючерсные сделки — считаются старейшими формами фьючерсных сделок, но их доля во всем мире не очень велика. Предметом валютных операций, конечно же, являются валюты наиболее развитых и значимых стран. К ним относятся, помимо прочего, доллар США, канадский доллар, евро, фунт, иена, швейцарский франк и т. Д. В этих транзакциях цены на валюту указываются в долларах США за единицу другой валюты, а сам доллар должен быть в другой валюте.

Процентные фьючерсные сделки — предметом этих сделок являются ценные бумаги и банковские депозиты с фиксированной процентной ставкой. Могут быть краткосрочные инструменты денежного рынка, а также среднесрочные и долгосрочные инструменты рынка капитала. Это, среди прочего: казначейские векселя , депозитные сертификаты, банковские депозиты, облигации.

Сделки с фьючерсами на индексы — считаются относительно молодой группой контрактов. Предметом обычно являются фондовые индексы, но также и другие экономические индексы, включая валюту, ставки по облигациям, цены на товары и услуги. Такие транзакции имеют характерную особенность, заключающуюся в том, что они не допускают физической доставки предмета транзакции. Из-за абстрактной формы единственный способ — это наличный расчет.

В основном они используются для управления риском портфеля акций.

 

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Related Post

Как организовать вечер с друзьями?Как организовать вечер с друзьями?

Встречи в вечернее время — неотъемлемый элемент нашей общественной жизни. Если нам выпала честь проводить мероприятие, мы должны как следует подготовиться. Так как же организовать хороший мужской вечер? Мы должны

костюм сиз

Как правильно надевать и снимать защитные костюмы?Как правильно надевать и снимать защитные костюмы?

Количество биологических опасностей увеличивается. В соответствии с европейским законодательством разработаны специальные требования к материалам, используемым при производстве одежды, защищающей от инфекционных агентов. Оценка эффективности защитных костюмов на основе этих критериев

Санкт-Петербург

10 достопримечательностей Санкт-Петербурга10 достопримечательностей Санкт-Петербурга

Санкт-Петербург, расположенный на 40 островах, называют «Северной Венецией». Второй по величине город России, он поражает своими замечательными памятниками, неповторимой атмосферой и богатой историей. Познакомьтесь с 10 главными достопримечательностями этого прекрасного